国际航空货运协会（TIACA）近期发布的首份《电子商务：机遇与挑战》白皮书，为全球电商航空货运行业画下了一幅喜忧参半的图景 —— 一边是全球电商空运量未来十年有望翻番的长期红利，一边是中美航线因政策调整陷入 “运力暴跌 30%” 的短期困境。这场由美国关税与 “最低限额” 政策引发的震荡，不仅让 Temu、Shein 等跨境电商平台承压，更让中美电商空运赛道迎来关键的 “十字路口” 时刻。

政策突变：中美电商空运的 “急刹车”

2025 年上半年，美国两项关键政策的调整，成为压垮中美电商空运的 “导火索”：

• 关税上调 + 免税 “最低限额” 取消：4 月初美国上调中国商品关税，5 月 2 日进一步终止中美贸易中的 “最低限额” 免税政策（此前符合额度的低价值商品可豁免关税）。这一变化直接击中了依赖低关税成本的跨境电商模式 ——TIACA 数据显示，政策落地后中美电商货运量一度骤降 17%，即便后续美国宣布 “关税暂停 90 天” 引发短期补货潮，也未能扭转整体下滑趋势。
• 25% 需求面临流失风险：白皮书指出，跨太平洋航线电商货运需求中，约 25% 依赖 “最低限额” 规则运输，且 2024 年低价值电商货物已占中美空运贸易量的 55%。政策调整后，这部分需求失去成本优势，直接导致中美航线运力 “断崖式下跌 30%”，凸显出航空货运对电商需求的高度依赖。

受此影响，Temu、Shein 等以 “低价多销” 为核心的跨境电商平台首当其冲。其长期依赖的 “低关税 + 空运快速履约” 模式几乎难以为继，不得不重新调整供应链布局，而这种调整又进一步传导至航空货运端，形成 “需求萎缩 - 运力削减” 的恶性循环。

市场分流：亚太其他地区 “补位”，全球贸易流生变

就在中美航线陷入疲软之际，亚太其他市场正在悄然承接转移的电商货运需求，成为全球电商空运的 “新增长极”：

• 亚太对美货运恢复更快：白皮书显示，美国政策调整后，从越南、马来西亚、印度尼西亚等亚太国家发往美国的电商货运量，恢复速度显著快于中国大陆及中国香港地区，部分航线甚至实现逆势增长。这背后是跨境电商平台将部分订单转移至东南亚工厂，以及当地制造业配套能力提升的双重作用。
• 亚太对欧货运强劲增长：除了对美航线，整个亚太地区发往欧洲的电商航空货运呈现 “爆发式增长”。欧洲消费者对跨境电商的接受度提升、当地物流基础设施完善，以及中欧之间部分贸易政策的稳定性，共同推动了这一趋势，也让亚太地区成为连接全球电商市场的 “枢纽”。

这种 “东方不亮西方亮” 的格局，本质上是全球电商贸易流的一次 “再平衡”。过去高度集中于 “中国 - 美国” 的单向货运模式，正逐渐向 “多区域 - 多目的地” 的网状结构转变，而航空货运行业也需随之调整运力布局，以适应新的市场需求。

中国市场：区域分化明显，长期增长韧性仍在

尽管中美航线受挫，但中国电商空运市场并非 “全面遇冷”，而是呈现出 “东南沿海领跑、中西部追赶” 的区域分化特征，长期增长韧性依然存在：

• 东南沿海规模翻倍：作为中国电商货源的核心腹地，广州、深圳、厦门等东南沿海城市，2024 年的电商货运量几乎达到 2019 年的两倍。这得益于当地成熟的供应链体系、密集的航班资源，以及与东南亚、欧洲等市场的多元化贸易布局，一定程度上对冲了对美航线的下滑压力。
• 中西部稳步增长：郑州、鄂州、重庆、成都等中西部城市，依托航空港经济试验区的政策优势，2024 年电商货运量较 2019 年增加近三分之一。尽管基数较低，但增长潜力显著 —— 中西部地区不仅是国内电商 “下沉市场” 的物流枢纽，也在逐步承接东部转移的部分制造业订单，为电商空运提供新的需求支撑。
• 中国香港保持稳定：作为中国最大的电商空运中转枢纽，中国香港 2024 年电商货运量较 2019 年提升 9%。其完善的航空物流基础设施、国际化的通关环境，使其在中美航线波动中仍能维持稳定，同时成为连接中国内地与全球市场的 “桥梁”。

从数据来看，2024 年中国电商空运量较两年前几乎实现翻倍，即便面临中美政策冲击，整体规模仍处于历史较高水平，显示出中国电商供应链的深厚积淀。

未来展望：十年翻番红利下，行业需破局 “三大挑战”

TIACA 白皮书对全球电商航空货运的长期前景持乐观态度：预计未来十年全球电商空运量将实现 “翻番”，2024 年底电商货物已占全球航空货运总量的 20%，这一比例将在未来持续攀升。疫情催生的 “线上消费习惯” 已成为常态，不仅重塑了全球供应链，也为电商空运打开了广阔空间。

但要抓住这份 “十年红利”，行业还需破解三大核心挑战：

1. 监管与标准化难题：不同国家和地区的关税政策、物流标准、数据合规要求差异较大，导致跨境电商空运 “通关效率低、合规成本高”。例如，美国 “最低限额” 政策的突然调整，暴露了行业对政策风险的应对能力不足，未来需建立更灵活的政策预警机制。
2. 基础设施适配性：电商空运的特点是 “小批量、多频次、高时效”，而传统航空货运基础设施更适应 “大批量、少频次” 的普货运输。如何升级机场分拣中心、优化航线调度、提升 “最后一公里” 衔接效率，成为行业必须解决的问题。
3. 数字化与绿色转型：TIACA 指出，电子商务是 “重塑航空物流运作模式的范式转变”。未来，行业需通过数字化手段提升货运全程可视化水平，同时推动 “绿色空运”—— 例如使用更环保的航空燃油、优化航班路线减少碳排放，以符合全球低碳发展趋势。

正如 TIACA 电子商务工作组联合主席 Nikolai Schaffner 所言：“行业正处于十字路口，唯有拥抱数字化、推动创新、加强跨部门合作，才能打造更安全、更绿色、更高效的电商航空物流生态系统。”

结语：寒冬是 “考验”，更是 “转型契机”

中美电商空运的 “运力暴跌 30%”，与其说是 “行业寒冬”，不如说是全球电商供应链重构过程中的 “阵痛期”。短期来看，政策冲击带来的需求波动和运力调整仍将持续；但长期来看，全球电商空运的增长趋势未变，亚太市场的多元化布局、中国市场的区域潜力，以及行业对数字化、绿色化的探索，都将为行业注入新的活力。

对于航空货运企业而言，当下的关键是跳出 “依赖单一航线、单一客户” 的思维，主动拥抱市场变化 —— 例如加大对东南亚、欧洲等新兴航线的投入，与跨境电商平台共同探索 “多仓联动” 的供应链模式；对于中国跨境电商而言，需从 “低价竞争” 转向 “品牌化、本地化”，通过提升产品附加值和优化物流成本，增强抗风险能力。

这场调整不是终点，而是全球电商航空货运行业走向更成熟、更多元的新起点。