在全球经济格局持续调整的大背景下，航运物流领域正经历着深刻变革，这些变化无疑对国际货代市场产生着深远影响。从近期德迅集团发布的 2025 年上半年业绩数据中，我们便能管窥一二，进而深入剖析未来国际货代市场的发展态势。

航运物流现状：复杂波动中的分化发展

2025 年上半年，德迅集团海运物流业务实现净营业额 47.1 亿瑞士法郎，同比增长 16.1%，共处理集装箱 214.0 万 TEU，同比增长 2%，且在亚洲到欧洲的航线上获得了可观市场份额 。然而，其息税前利润（EBIT）却达到 3.7 亿瑞士法郎，同比减少 7.3% 。在空运物流方面，德迅实现净营业额 36.5 亿瑞士法郎，同比增长 7.6%，空运货量总计 107.9 万吨，同比增长 7%，EBIT 为 2.3 亿瑞士法郎，同比增长 9.5% 。这一数据表明，航运物流市场在不同业务板块呈现出不同的发展态势。

全球航运市场运价波动剧烈。波罗的海干散货指数（BDI）在过去一年中波动幅度超过 40%，反映出干散货航运市场的不稳定 。集装箱航运市场同样如此，受贸易局势、运力投放等因素影响，不同航线运价涨跌互现。例如，中美航线运价在关税政策调整预期下，波动频繁，最高涨幅曾达到 35%，而后又因贸易量的阶段性变化出现下滑 。这种运价的大幅波动，直接影响了航运物流企业的成本与收益，也给国际货代市场带来了诸多不确定性。

对国际货代市场的直接冲击：成本与收益的双重考验

成本端压力骤增

国际货代作为连接货主与航运企业的关键环节，航运成本的波动直接传导至货代企业。当航运价格上涨时，货代需要支付更高的运费来预订舱位。以 2024 - 2025 年期间，亚欧航线集装箱运费平均上涨 20% 为例，货代企业为维持原有服务水平，不得不承担这部分额外成本。若货代企业无法及时将成本转嫁给客户，其利润空间将被严重压缩。据行业调研，约 40% 的中小货代企业在运费上涨周期中，毛利率下降超过 10% 。同时，为应对航运市场的不确定性，货代企业往往需要增加库存（舱位预订）以保障服务的稳定性，这进一步占用了资金，增加了资金成本。

收益面临挑战

一方面，尽管航运成本上升，但由于市场竞争激烈，货代企业难以将全部成本转嫁给客户。在一些竞争充分的市场，如东南亚至中国的货代业务。

货代企业为维持客户关系，只能自行消化部分成本，导致单位业务收益下滑。另一方面，贸易量的不稳定也影响了货代企业的业务量。当贸易量因关税、地缘政治等因素下降时，货代企业的订单量随之减少。例如，在部分贸易摩擦加剧的时期，某些货代企业的业务量同比下降了 15% - 20% ，整体收益受到严重冲击。

货代市场格局重塑：强者愈强，弱者淘汰

头部货代的扩张机遇

像德迅这样的头部国际货代企业，凭借其庞大的全球网络、雄厚的资金实力和强大的客户资源，在市场波动中展现出更强的韧性。在 2025 年上半年，德迅通过在亚洲至欧洲航线的市场份额扩张，部分抵消了美国进出口量下降的影响 。头部企业能够利用自身优势，与航运企业签订长期合作协议，锁定相对稳定的运价和舱位资源。例如，全球前五大货代企业中，有三家与主要航运联盟达成了战略合作，确保在运力紧张时优先获得舱位，在运价谈判中也更具优势。这种资源整合能力使得头部货代企业能够在市场波动中保持竞争力，并进一步扩大市场份额。预计未来两年内，全球前十大货代企业的市场集中度将从目前的 40% 提升至 45% - 50% 。

中小货代的生存困境

相比之下，众多中小货代企业由于规模小、资金有限、抗风险能力弱，在航运市场的剧烈波动中面临严峻挑战。中小货代企业往往缺乏与航运企业直接谈判的话语权，难以获得优惠的运价和稳定的舱位保障。在成本上升、业务量减少的双重挤压下，部分中小货代企业陷入经营困境。据不完全统计，2024 年全球范围内约有 10% - 15% 的中小货代企业倒闭或被收购 。那些无法及时调整业务模式、拓展客户群体、提升服务质量的中小货代企业，将逐渐被市场淘汰。

货代业务模式变革：数字化与多元化成关键

数字化转型加速

为应对航运物流市场的复杂变化，国际货代企业纷纷加快数字化转型步伐。通过数字化平台，货代企业能够实时跟踪货物运输状态、优化物流方案、提高运营效率。例如，一些领先的货代企业引入大数据分析技术，根据历史订单数据和市场动态，精准预测客户需求，提前预订舱位，降低运营成本。数字化还使得货代企业能够与客户实现更高效的沟通与协作，提升客户体验。预计到 2026 年，全球 70% 以上的国际货代企业将实现核心业务流程的数字化，数字化运营将成为货代企业的核心竞争力之一 。

多元化服务拓展

传统的货代业务主要集中在订舱、报关、运输安排等环节。但在航运市场变化的倒逼下，货代企业开始向多元化服务方向拓展。一方面，货代企业向上游延伸，提供供应链咨询、采购物流等服务；向下游拓展，涉足仓储、配送等环节，打造一站式供应链解决方案。例如，部分货代企业为电子制造企业提供从原材料采购到成品配送的全链条物流服务，通过整合资源，提高服务附加值，增加客户粘性。另一方面，货代企业积极拓展新兴业务领域，如冷链物流、电商物流等。随着全球电商市场的快速发展，电商物流需求激增，一些货代企业抓住机遇，专门成立电商物流部门，为跨境电商企业提供定制化物流服务，开辟了新的利润增长点。

航运物流领域的深刻变革正全方位重塑国际货代市场。未来，国际货代市场将在成本压力、市场格局调整、业务模式创新等多重因素的交织影响下持续演变。那些能够顺应市场变化，积极进行数字化转型、拓展多元化服务的货代企业，将在激烈的市场竞争中脱颖而出；而固步自封的企业则可能被市场淘汰。国际货代企业需要密切关注航运物流市场动态，及时调整战略，以适应不断变化的市场环境，实现可持续发展。