美关税政策突变：Shein、Temu 及中国外贸企业的严峻挑战

1. 关税政策调整回顾：美东当地时间 4 月 8 日下午，美国白宫发布特朗普签署的最新行政命令，将 Shein 和 Temu 使用的中国最低限度包裹的关税大幅提高至 90%。此前在 4 月 3 日，特朗普推出全球 “对等关税”，宣布取消对来自中国内地及中国香港地区 800 美元以下商品关税豁免，终止时间为 2025 年 5 月 2 日凌晨 12：01。取消豁免后，相关商品需缴纳其价值 30% 或每件 25 美元的关税（2025 年 6 月 1 日之后，每件增加至 50 美元），5 月 2 日生效。而此次 4 月 8 日的最新行政命令，针对中国电商平台 Shein 和 Temu 上 800 美元以下商品的关税更是提高两倍，从 30% 升至 90% 或每件包裹 75 美元，6 月 1 日之后将提高到 150 美元。
2. 对电商平台的冲击：这一系列关税政策调整，对 Shein 和 Temu 等中国电商平台而言，无疑是沉重打击。关税的大幅提升，直接增加了商品成本。以原本价值 800 美元以下的商品为例，按照新政策，关税从原本的可能 240 美元（30% 税率计算），提升至最高 720 美元（90% 税率计算），6 月 1 日后更是高达 1200 美元（以每件包裹 150 美元计算）。这将严重削弱这些电商平台商品在美国市场的价格竞争力，可能导致销量大幅下滑，市场份额受损。
3. 对中国外贸行业的影响：对于中国整个外贸行业来说，此次关税调整的负面影响不容小觑。Shein 和 Temu 作为中国电商出口的代表，背后关联着众多的供应商和生产企业。电商平台销量下降，会直接传导至供应链上游，导致相关企业订单减少，生产规模受限，甚至可能引发裁员、倒闭等一系列连锁反应。而且，这一政策可能引发其他国家效仿，进一步恶化中国外贸的国际市场环境。
4. 行业警示与呼吁：中国的货代、报关、外贸、生产企业必须高度重视这些政策变化。这不仅关乎单个企业的生存发展，更影响着整个行业的未来走向。

航空货运与客运：一季度数据背后的行业脉动

1. 厦门空港：货邮吞吐量的起伏增长：今年一季度，厦门空港的货邮吞吐量成绩斐然，总计达 9.30 万吨，同比增长 6.16%。从单月数据来看，呈现出一定的波动。1 月完成 3.57 万吨，同比增长 8.75%，为季度开了个好头；2 月为 2.34 万吨，同比下滑 1.75%；到了 3 月，吞吐量猛增至 3.39 万吨，同比增长 9.3%。这种起伏增长的态势，反映出市场需求的动态变化以及空港运营策略的调整。
2. 西双版纳嘎洒机场：货邮吞吐量创新高：截至 4 月 6 日，西双版纳嘎洒机场在 2025 年的货邮运输方面表现亮眼。货邮吞吐量已突破 1 万吨，较去年同期净增量达 1453 吨，同比增长 17%，这一成绩已完成年度任务指标的 43%，创下同期历史新高。一季度机场日均货邮吞吐量达 105 吨，日货邮吞吐量最高更是达到 141 吨。如此出色的成绩，彰显了该机场在区域航空货运市场的强劲发展势头。
3. 济宁大安机场：客货并举的蓬勃发展：今年一季度，济宁大安机场在货邮运输和旅客服务方面都取得了显著增长。货邮吞吐量完成 667.55 吨，同比增长 94.16%，旅客吞吐量达 38 万人次，同比增长 41.05%，安全保障航班 3289 架次，同比增长 44.38%。这一系列数据表明，济宁大安机场正处于快速发展阶段，客货并举的局面逐步形成。
4. 国货航：货机扩张带来的业绩飞跃：国货航在一季度也迎来了业绩的大幅增长。据 4 月 8 日披露的业绩预告，预计 2025 年第一季度实现归母净利润 5.16 亿至 5.92 亿元，同比增幅达 99.97%-129.42%。这一显著增长主要得益于货机机队规模的显著扩张，航空货运服务、航空货站服务及综合物流解决方案三大业务协同发力。货机运营能力的提升带动运输效率改善，各业务线的良性发展，为国货航在市场竞争中赢得了优势。

美关税政策下货运市场的 “风暴眼”：货量、运价与长约的艰难博弈

1. 出货受阻：贸易 “寒冬” 初现：受川普政府对等关税政策冲击，货运市场哀鸿遍野。中国输往美国的货物，有 35% - 40% 已暂停出货，越南暂停出货比例超三成，跨境电商出货量更是惨遭腰斩。这不仅是数字的下滑，更是无数企业订单的流失、利润的缩水，货运行业仿佛一夜入冬，寒意刺骨。
2. 运价观望：暴风雨前的宁静：船公司在这场风暴中持观望态度，本月中之前运价虽保持不变，但航班班次却进一步减少。这是一种无奈的平衡，在不确定的市场环境下，不敢轻易调整运价，却又不得不通过减少班次来降低运营成本。然而，这种宁静能维持多久？市场都在拭目以待。
3. 货量预估：全年阴霾笼罩：据超大型货代公司预估，今年全年整体货量将减少一成以上。这意味着整个产业链都将面临收缩，从生产企业到货代公司，从船运公司到港口，都将承受巨大压力。货物运输量的大幅减少，必然导致收入降低，许多企业将面临生存挑战。
4. 关税博弈：迷雾中的长约谈判：新关税政策带来诸多不确定性，美线五月长约协商签署困难重重。特朗普政府的高额关税、港口费及取消关税豁免等举措，让货方拒绝按去年长约价加高 300 - 400 美元。亚洲籍大型船公司高层估计今年美西航线长约平均价在 1700 美元上下。回顾过去，长约价不断变化，而如今在关税阴影下，长约市场更是一片迷茫。