美加墨关税风云：车企与贸易格局的动荡

1. 关税政策频变，车企如坐针毡：美东时间 3 月 6 日凌晨，美国白宫新闻秘书莱维特宣布对通过美墨加协定进口的汽车给予一个月关税豁免。可此前，特朗普一系列关税动作让车企苦不堪言。2 月 1 日他签署行政令，对加、墨产品加征 25% 关税（加能源产品 10%），虽有暂缓，但 3 月 4 日加征关税还是生效，且特朗普重申 4 月 2 日征收对等关税。频繁变动的关税政策，让汽车企业的成本核算、生产计划完全被打乱，犹如在迷雾中航行，不知方向。

2. 美加高层交锋，贸易关系紧张：当地时间 3 月 5 日，特朗普与加拿大总理特鲁多通话讨论关税问题。特朗普竟指责特鲁多 “薄弱” 边境政策致大量芬太尼和非法移民涌入美国，造成人员死亡。尽管称通话 “某种程度上” 友好，但背后两国贸易关系的紧张已暴露无遗。这种政治与贸易的交织，让美加之间的贸易往来充满不确定性。

3. 协定规则严苛，墨西哥优势不再：美墨加协定生效后，规则大幅改变。汽车 75% 组成部件需产自北美地区才可享零关税（此前 62.5%），且 40% - 45% 零部件要由时薪不低于 16 美元工人生产。墨西哥国立自治大学教授阿图罗・韦尔塔指出，这严重削弱墨西哥低劳动成本优势，旨在将汽车组装厂引向美加。墨西哥汽车产业面临巨大冲击，原本的产业优势岌岌可危。如此复杂多变的美加墨贸易形势，对中国相关行业而言，警示作用明显。中国车企若有涉及北美市场布局，需谨慎应对。

2024 中国民航货运：辉煌与隐忧下的前行

1. 辉煌成就，行业崛起：2024 年中国民航货运市场成绩斐然。全年货邮运输量达 898.2 万吨，同比增长 22.1%，较 2019 年增长 19.3%，创历史新高。国际航线货运需求强劲，跨境电商与冷链物流成为增长引擎。枢纽机场货邮吞吐量显著增长，全国民用运输机场货邮吞吐量达 2005.8 万吨，同比增长 19.2%。上海浦东机场、鄂州花湖机场等表现突出，鄂州花湖机场货邮吞吐量同比增幅高达 296.8%。上市航司与机场协同发展，提升了行业全球竞争力。

2. 企业盈利，实力增强：“快递系” 与 “民航系” 企业机队规模不断扩大，截至 24 年底，“快递系” 4 家公司机队规模达 158 架，“民航系” 13 家公司机队规模达 88 架。上市航司货运物流公司盈利可观，国货航预计净利润 18 - 19.9 亿元，同比增长 56% - 73%；东航物流预计净利润 25 - 29 亿元；南航物流上半年净利润 17.12 亿元。企业通过引进飞机、优化布局、精细化管理等提升业绩。

3. 隐忧犹存，挑战重重：我国全货机运力紧张，内地 17 家货运航空公司仅有 246 架货机，大型货机数量不足。国际航空货运近六成份额被外方承运人抢占，中方航司国际运量份额仅 40.4%。2025 年，行业面临成本上升、市场竞争加剧、运力供需失衡等挑战，如欧盟 SAF 配额提升、美国关税政策不确定、国内机场操作费高等问题，还存在竞争白热化、运力供需错配现象。

4. 未来可期，潜力无限：展望未来，政策与基建支持将推动行业高质量发展。民航局提出 2025 年货邮吞吐量目标为 950 万吨，中部地区货运崛起，鄂州花湖机场与郑州机场构成双枢纽格局。跨境电商、技术创新、低空经济等将为行业提供增长动力，“一带一路” 倡议也将助力拓展国际市场。

马士基与达飞携手：亚洲 - 南美东海岸新航线带来新变革

1. 新航线宣告诞生：近日，马士基和达飞分别发出通知，将共同推出一条连接亚洲 - 南美东海岸的新航线，马士基称其为 ASAS2 航线，达飞称其为 SEAS 3 航线。此航线将部署 11 艘船，达飞运营 7 艘，马士基运营 4 艘，这一合作之举无疑将在航运市场激起千层浪。

2. 新服务优势凸显：马士基表明，在现有的 ASAS 航线基础上，新服务有着诸多优势。它能提供更大的覆盖范围，让航运网络触及更多区域；拥有更强的连通性，加强各地区之间的贸易往来；实现更高的频率，满足市场更急切的运输需求。

3. ASAS2 航线亮点多：该航线特性显著。在亚洲港口覆盖上进一步扩大，新增了头顿和蛇口港口，为亚洲地区的货物运输提供了更多选择。经桑托斯前往维多利亚和里约热内卢的交通状况得到改善，货物运输更加顺畅。同时，上海至桑托斯的航行频率增加，且提供周班服务。首航定于 2025 年 4 月 9 日从中国上海启航，由 CMA CGM NANSHA 轮执行。港口轮换顺序为上海 - 蛇口 - 头顿 - 新加坡 - 桑托斯 - 新加坡 - 上海，上海至桑托斯预计共需 37 天。

4. 行业影响不可小觑：这条新航线的开通，对于货代、报关、外贸、生产企业来说意义重大。它将为相关企业提供更多运输选择，优化物流方案，降低物流成本。